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債券承分銷

一、短期融資券業務
         短期融資券,是指具有法人資格的非金融企業(以下簡稱企業)在銀行間債券市場發行的,約定在1年內還本付息的債務融資工具。
         企業發行短期融資券應依據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具注冊規則》在交易商協會注冊;
         待償還余額不得超過企業凈資產的40%
         利率:市場化定價;
         注冊有效期:兩年。

二、中期票據業務
         中期票據,是一種企業直接債務融資工具,是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的,約定在一定期限還本付息的債務融資工具。
         期  限:沒有具體限制,一般為3-5年,資質較好的企業可適當延長;
         注冊制:中期票據作為企業債務融資工具,已經由中國人民銀行授權,交由中國銀行間市場交易商協會進行自律管理。發行人只需將相關發行文件提交交易商協會注冊后即可發行,手續簡便;
         目前無需擔保:企業只需符合發行標準、提交申請材料并具備信用評級即可,但外部主體評級較低的企業可通過適當的擔保或者其他信用增級的方式提升票據自身的信用,以便降低企業自身的發行成本;
         一次申請、分期發行、余額管理:
         企業只需一次性申請注冊融資總額度,在注冊有效期和注冊額度內,根據自身資金需求靈活確定融資期限,分期發行;
         市場化定價,信用評級較高企業融資成本低于同期貸款利率。

三、主要業務流程
         成立項目小組:總行負責組成包括評級、律師、會計師在內的債務融資工具工作小組,安排作業進度,協調各家中介機構;
         制作全套文件:總行組織總、分、支三級團隊協助企業準備全套注冊文件;
         向交易商協會提交注冊文件:將全套注冊文件向交易商協會推薦;
         接受注冊發布公告準備發行:在交易商協會下達"接受注冊通知書"后協助企業尋找發行時機并咨詢發行價格,公告并發行。

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